银行行长指导：应对百姓理财投资的三大困境的有效策略

当“你不理财，财不理你”异化为“你要理财，财离开你”之时，当银行存款就是贬值、投资理财就是亏损时，当近期各种财富理财圈风声鹤唳，各种财富暴雷消息真真假假、虚虚实实之时，我们实际上已经陷入大众理财投资三大困局之中。

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如何判断目前大众理财投资未来趋势？如何破除三大理财困局将成为未来理财投资的最重要选择。

第一大困局，银行理财大众理财投资进退维谷，银行面临规模与效益的左右为难

今年6月末银行理财存续规模为25.34万亿元，比2021年底银行理财市场规模29万亿元减少了近4万亿，比年初减少了2.31万亿元。不仅让出了理财市场老大的地位，而且今年上半年银行理财募集资金27.75万亿元，同比骤降达到42%。

银行理财目前的处境是转型以后的困局，曾经保本保息的银行理财已经成为风险理财，以前银行理财是大众最安全的财富增值方式，稳健的理财投资者和财富管理者成为银行理财的主力，毕竟保本保息没有风险收益率还比银行存款利息高。

但银行理财去年完成了净值化转型，当年银行理财就发生了两次大规模的净值回撤，年末时更有21%的理财产品亏损，从而受到了银行理财投资者的极大质疑，并吓退了众多银行理财投资者。

今年以来，虽然银行理财收益回暖，有许多在理财投资亏损时发誓不再购买银行理财的投资者又回归了银行理财。但无论银行理财如何回暖，银行理财已经成为风险理财的本质不会改变，你如果想获得银行理财的投资收益还必须做好一定的亏损准备，如果你没有做好亏损本金的准备就不要去碰银行理财。

银行理财的困局还表现为，银行理财规模的收缩同时，银行理财投资者数量仍然在增长，数据显示，在银行理财业绩最差的2022年全年投资者数量增长18.96%2，023年6月末持有理财产品的投资者数量达1.04亿个，较年初增长7.24%。银行理财投资者数量仍然持续增长，但银行理财投资者规模在下降，这说明什么？说明银行理财不可或缺，但人们对银行理财投资的金额越来越谨慎。

第二大困局，基金理财投资市场火爆与基金投资收益亏损惨重同时出现，我们不知道基金投资多可怕才值得反思

今年理财市场银行理财规模退居第二、公募基金理财规模超越银行理财成为理财市场规模老大，这才是让人理财投资非常可怕的事情。

今年6月末银行理财存续规模为25.34万亿元，而公募基金以规模27.69万亿元超过银行理财。

这就非常诡异，银行理财成了风险理财让投资者亏损惨重规模下降可以理解，但基金亏损面和亏损程度的毫无底线却吸引了大量的投资者增加投资，这种理财投资困局你说可怕不可怕？

最近，有网友说自己买了300万基金亏损18.7万，才最终认识到原来基金投资才是自己人生最大的消费。这还不是最惨的，最惨的是在基金市场上90%的基民会亏钱已经成为常态。

看看公募基金的业绩也是让人实在不忍再看，据截止2023年3月31日151家公募基金管理人披露的2022年年报合计亏损14547.80亿元，为近三年同期数据中首次出现亏损。从去年六月份到今年六月，在4650支主动管理型基金中有3807支亏损的，亏损比例竟然高达82%，亏损在15%以上的就有2680支左右基金，占比达到57%以上。更重要的是明星基金经理管理的产品成为基金亏损的重灾区，兰兰经理的中欧医疗创新C亏损达53%，坤坤的易方达精选亏损则达到33%。

基金理财投资的困局在于，基金投资管理人无法改变基金投资亏损的残局，而基金理财投资者仍然过于盲目和非理性入局投资，将来面对亏损惨境将如何面对呢？

第三大困局，股市投资仍然是散户投资者的财富“吞噬场”，而股市作为未来百姓财富增值渠道价值仍然难以体现

我们一直说，股市投资将成为大众实现财富增值的主要方式，而我国股市也一直是造富神话最多的修罗场。

但实际上，90%散户投资股市赔钱已经成为定律，而且熊市赔钱牛市也赔钱。几次大的股灾我们就不再阐述，就以2023年8月11日 A股也只能用太惨了来总结：三大指数均跌超2%，上证指数跌2.01%，深证成指跌2.18%，创业板指跌2.33%。

很多网友对股市大跌的第一反应是A股太惨了，毕竟A股三大股指都跌破2%的跌幅并不常见，而沪指跌幅更是创下年内最大单日跌幅，两市超4600股下跌更是让股市投资者亏损惨重。

虽然目前的主流政策趋势是“要活跃资本市场，提振投资者信心”，政策意图仍然是解除资本市场不应该有的悲观情绪，进一步提振投资者信心、激活资本市场功能，在未来预期更多激活资本市场相关政策工具。

但是激活资本市场功能、股市投资在未来几十年成为大众财富增值主要方式并不意味着鼓励大众进行股市投资，因为并不是所有的人都适合股市投资，全民炒股的时代已经结束，我们更不应该期待再重温那个全民炒股的股市投资狂欢的时代。

但如何赋予股市的投资功能仍然是我国股市成为大众财富增值手段的重要期待。

面对上面的三大理财投资困局，我们如何才能破局呢？主要是三大重要理财投资对策：

一是对大众而言，目前态势下谨慎理财保住自己的财富才是目前的关键

眼下的理财投资圈真是风声鹤唳，财富保值比财富增值更重要。

目前大环境下，购买理财想要赚别人的钱最后基本上变成了赌博式的冒险下注，投资理财变成了投资盲盒，你永远不知道你赌博下注后拆开的财富盲盒到底里面是什么？更无法真正知道理财的结果是正收益还是大亏损，就是连投资后本金还剩下多少你都不知道知道。

银行行长很实诚地劝告大家，如果还打算投资理财保值增值，最好先避险这一波投资理财机会，因为机会还是陷阱现在变换太快，特别是财富理财、基金投资理财即使用放大镜看都无法看清楚，理财投资已经不再是大众财富增值的重要手段，甚至已经不再是保护自己财富安全的方式了。

二是银行理财虽然现在越来越不靠谱，但仍然是所有的理财投资里最稳健的投资方式。

如果你仍然不希望把自己的理财资金投放到银行存款、国债投资等过度稳健的方式之上，那么，仍然建议把理财投资资金投入到现金理财管理产品之中，目前虽然投资收益只有2%左右，但已经比银行一年定期存款利率高，而且流动性比较强。

三是基金投资一定要慎重，而股市投资需要进行理性选择。

目前环境下，基金投资的风险过大已经成为现实，因此除非你有非常强大的风险承受能力，准备承担非常高的亏损程度，否则就不要投资基金。

股市投资虽然风险也比较大，但投资银行股特别是六大国有银行股仍然是稳健的投资选择。毕竟六大国有银行的股价相对稳健，而6%以上持续的股息率体现出具有非凡的投资价值，长期投资和价值投资会完美地体现在六大国有银行的投资之上。

理财投资是百姓必须面对的财富保值增值需要，但如何满足大众的理财需求却成为一个无解的难题。你知道应该如何解决这三大理财投资困局吗？你认同银行专家的建议吗？在评论区说说吧。（麒鉴）

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